gayrimenkul kötü bir yatırım aracıdır, belli bir beceri seti gerektirmez

Merhaba, benim sorum yok ama gayrimenkulün getirisi konusunda yapılan tartışmalar için fikir beyan etmek istiyorum. Son 10 senede doların mı altının mı gayrimenkulün mü getirisi daha fazla tartışması boş bir tartışmadır. Kira ödememek için insanın bir evinin olması önemlidir. Çünkü evi olan insanın harcanabilir geliri artmış olur. Bu da insanın kendisine yatırım yapması için kaynak sağlar. Sonuçta kiraya verilecek para insanın kendisini gerçekleştirmesi için kullanılabilir. Hayat kısa insanın görgüsünü ve tabi bilgisini artırması için kaynağa ihtiyacı vardır. Eğer bir insan bir evin haricinde yatırım olarak ikinci bir ev, arsa, dükkan vs. almak istiyorsa o insan hangisinin getirisi daha fazla olur diye düşünmemelidir. Bir insan gayrimenkule mi yoksa para ve sermaye piyasalarına mı yatırım yapayım diye düşünüyorsa o kişi zaten baştan gayrimenkule yatırım yapmalıdır. Çünkü o kişinin para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilecek beceri seti yoktur. Sermaye piyasası getirisi çok daha yüksek bir alandır. Getirisi fazla olduğu için doğal olarak sizden daha fazla nitelik ister. Gayrimenkul yatırımı basittir. Elle tutulur gözle görülür bir şey satın alırsınız. Kiraya verirseniz gelir elde edersiniz. Elde edeceğiniz geliri etkileyecek çok fazla değişken yoktur. Gelir çok artmaz çok eksilmez de. Belli bir standardı vardır. Çok riskli değildir. Haliyle bağlanan paraya göre getirisi de düşüktür. Oysa para ve sermaye piyasaları öyle değildir. Öncelikle oradaki dile hakim olmanız gerekir. Temel ekonomi bilginizin olması gerekir. İngilizce bilmeniz gerekir. Dünya siyasetini takip etmeniz gerekir. Yatırım araçları arasındaki ilişkileri bilmeniz gerekir. Riskinizi iyi analiz edebilmeniz için tüm bu alanlardan haberdar olmanız gerekir. Gayrimenkul yatırımı ile para ve sermaye piyasalarına yatırım aynı mantıkla yapılmaz. Yani eğer USD alıp 10 yıl bekleyeyim sonra gelir elde edeyim diyorsanız hiç almayın. Çünkü o yatırım değildir. Para ve sermaye piyasaları canlıdır. Takip gerektirir. ABD, Çin, Uzakdoğu vs. birçok ülkeyi politik gelişmeleriyle birlikte takip edebilmeniz gerekir. Sektörleri ve oradaki gelişmeleri, yapılan anlaşmaları, yatırımları, ar-ge faaliyetlerini izlemeniz gerekir. Bu da haliyle sizden eğitim, bilgi, görgü vb. şeyler ister. Bu açıdan son 10 yıla bakıp doları veya altını sabit tutarak gayrimenkul ile karşılaştırmak mantıklı değildir. Sonuçta paranızı USD'ye yatırdığınızda yatırım yapmış olmazsınız. Sadece para biriktirmiş olursunuz. Örneğin bankaya her ay 100 USD koyan bir ABD vatandaşı ayda 100 USD yatırım yapıyorum diyebilir mi? Bu 100 USD 10 yıl sonra da 100 USD'dir. Faizi bir de. Eğer geri kalmış bir ülke olmasaydık ve kapitalizmin bir başka evresinde olsaydık bugün alacağınız örneğin 100.000 TL'lik x şirketi hissesi size birkaç sene için 1.000.000 TL kazandırabilirdi. Kazanca göre risk de fazladır diye düşünebilirsiniz. Evet, fakat eğer az önce bahsettiğim bilgi ve beceri setiniz varsa riskinizi de minimize edersiniz. Yani sonuçta burada tüm mesele sizdeki bilgi birikimi ve onun doğal sonucu olarak öngörüdedir. Sıradan vatandaş için en doğru yatırım aracı gayrimenkuldür. Evet kötüdür, bağlanan paraya göre getirisi düşüktür ama zorunludur. Ve son olarak emin olun eğer gayrimenkulün getirisi para ve sermaye piyasalarından daha fazla olsaydı tüm bu bankalar, uluslararası yatırım fonları, aracı kurumlar bir yerlerde arsa kapatmakla meşgul olurdu.

---

Yanıt : Merhaba. Rica ederim. 1) Halka açık şirketler düzenli temettü verseler borsa tartışmasız 1 numaralı yatırım enstrümanı olur. Bizde borsa 31 yaşında. Halini görüyorsunuz:) 2) Bankalar gayrimenkule yatırım yapmasa da bankacılar yapıyor:) İstanbul konut piyasasının 1 numaralı yatırımcıları orta ve alt kademede görev yapan bankacılardır. 3) Ayrıca konut ya da ticari gayrimenkul yatırımını da getiri açısından yabana atmayın. Doğru fiyatla alınmış bir gayrimenkul aylık binde 4-5 brüt temettü getirir. Borsa açısından yaklaşırsak gayet iyi temettü. Borsada aylık binde 4-5 brüt getiren bir hisse senedi uzun vadede nasıl getiri sağlar? 4) Doğru bir gayrimenkul yatırımı yapmak için bahsettiğiniz tüm verileri takip etmek gerekir. Para ve sermaye piyasasına göre daha sağlamdır. Daha az streslidir. 5) Para ve sermaye piyasalarında fiktif olarak çok yüksek kazanç vardır. Ama bu kazancın realizasyonu zordur. Sadece teoride kalır. Pratikte o kazancı realize edebilenler 3-5 yılda Türkiye ve dünya zenginler listesine girer. 6) Dünyanın büyük yatırım bankaları ve fonları gayrimenkuldeki fırsatları göremiyorsa bu bizim değil onların sorunu. Bahsettiğiniz bankalardan ve fonlardan gayrimenkul yatırımı yapanların sayısı az değil.